欢迎浏览仁通锻压品牌官网 www.rentong.net.cn 客服QQ:1596306575

五金锻压_冷锻模具_锻压设备_冷挤压技术配套服务商 - 欢迎访问仁通锻压品牌【官网】

锻压技术领导品牌

设备制造模具技术

锻压热线: 13650132136

新闻中心

相关资讯

电话:13650132136

手机:13650132136

传真:0769-89760813

Q Q:1596306575

邮箱:1596306575@qq.com

地址:广东省东莞市东城竹园工业区温竹路2-8号

汽车配件冷挤压形势

分享到:QQ空间新浪微博腾讯微博人人网微信 发表时间:2019-04-18 来源:仁通冷挤压
据测算,公司单台乘用车气门组精密冷锻件价格12.96 元,单台乘用车气门传动组精密冷锻件价格145.28 元。我们测算2016/2020 年国内与欧美乘用车气门组精密冷锻件市场规模合计为6.61/8.02 亿元,而2016 年公司气门组精密冷锻件收入仅0.97 亿元,国内外市场空间大。我们认为,随着随着公司积极开发新市场新客户,未来公司传统气门组精密冷锻件业务仍有望实现较快增长。2)我们预计2016/2020 年乘用车气门传动组精密冷锻件国内与欧美市场规模合计分别为74.08 亿元/89.89 亿元,而2016 年公司气门传动组精密冷锻件收入仅0.56 亿元,市场空间巨大。我们认为,随着南北大众、比亚迪配套陆续放量,并正积极开发新客户新市场(已获德国大众关于欧洲市场的液压挺柱项目定点供货资格),公司气门传动组精密冷锻件业务有望保持高速增长,持续成为公司增长亮点。同时,募投项目后续投产释放产能也将为公司主业增长提供支撑。3)长期来看,公司正积极研发新项目,同时,未来计划持续开发汽车(含新能源汽车)、摩托车、电动工具、家用电器及航空航天军工领域,潜在市场发展空间值得进一步期待。
我们预计2017-19 年实现营业收入2.29/3.29/4.71 亿元,同比增长44。84/43.51/43.22% ; 实现归母净利润0.82/1.16/1.64 亿元, 同比增长47.59/41.45/41.94%,对应eps 为1.36/1.93/2.74 元/股,2017 年动态PE 为62 倍,首次覆盖给予“增持”评级。
风险提示:汽车行业景气度低于预期;原材料价格上涨超预期;期间费用增长超预期;新客户新项目开拓进展低于预期。

返回顶部